Forex Hedging: Como criar uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles muitas vezes significam é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter o potencial para fazer lucros. É claro que ter um resultado tão idealizado tem um preço elevado. Estratégias de hedge simples, porém eficazes, copiam forexop, em última análise, para alcançar o objetivo acima, você precisa pagar outra pessoa para cobrir seu risco de queda. Neste artigo, falo sobre várias estratégias de hedge forex comprovadas. A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode ignorar com segurança, se você já entende do que é abrangido. As duas primeiras seções abordam as estratégias de proteção para proteger contra risco de queda. A cobertura de pares é uma estratégia que comercializa instrumentos correlacionados em diferentes direções. Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno. O hedge de opção limita o risco de queda ao usar opções de chamada ou colocação. Isto é tão perto de uma cobertura perfeita como você pode obter, mas vem a um preço como é explicado. O que é Hedging Hedging é uma maneira de proteger um investimento contra perdas. Hedging pode ser usado para proteger contra uma mudança de preço adverso em um ativo que você está segurando. Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio quando um ativo é cotado em uma moeda diferente para o seu próprio. Ao pensar em uma estratégia de hedge, sempre vale a pena ter em mente as duas regras de ouro: a cobertura sempre tem um custo. Não há tal coisa como um hedge perfeito A cobertura pode ajudá-lo a dormir à noite. Mas essa paz mental vem a um custo. Uma estratégia de cobertura terá um custo direto. Mas também pode ter um custo indireto na medida em que o próprio hedge pode restringir seus lucros. A segunda regra acima também é importante. O único hedge seguro não deve estar no mercado em primeiro lugar. Sempre vale a pena pensar de antemão. Cobertura de moeda simples: o básico A forma mais básica de hedging é onde um investidor quer mitigar o risco cambial. Digamos que um investidor americano compra um ativo estrangeiro que é denominado em libras esterlinas. Por simplicidade, vamos assumir que é uma empresa compartilhada, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos. A tabela abaixo mostra a posição da conta de investidores. A tabela acima mostra dois cenários. Em ambos, o preço da ação na moeda doméstica permanece o mesmo. No primeiro cenário, a GBP cai contra o dólar. A taxa de câmbio mais baixa significa que o compartilhamento agora vale apenas 2460,90. Mas a queda no GBPUSD significa que o encaminhamento da moeda é agora de 378,60. Isso compensa exatamente a perda na taxa de câmbio. Note também que, se o GBPUSD aumentar, ocorre o contrário. A participação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda frente. Nos exemplos acima, o valor da ação em GBP permaneceu o mesmo. O investidor precisava conhecer o tamanho do contrato antecipado com antecedência. Para manter o hedge cambial efetivo, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho do forward para corresponder ao valor da participação. Como mostra este exemplo, o hedge de moeda pode ser um processo ativo e dispendioso. Estratégia de cobertura para reduzir a volatilidade Uma vez que o hedge custou e pode capitalizar lucros, é sempre importante perguntar: por que hedge Para os comerciantes do FX, a decisão de se proteger é raramente clara. Na maioria dos casos, os comerciantes de FX não estão mantendo ativos, mas diferenciais de negociação em moeda. Carry os comerciantes são a exceção para isso. Com um carry trade. O comerciante possui uma posição para acumular interesse. A perda ou o ganho de taxa de câmbio é algo que o comerciante de carry precisa permitir e é muitas vezes o maior risco. Um grande movimento nas taxas de câmbio pode facilmente aniquilar o interesse que um comerciante acumula segurando um par de transporte. Mais ao ponto, os pares de transporte são frequentemente sujeitos a movimentos extremos à medida que os fundos fluem para dentro e para longe deles à medida que as políticas do banco central mudam (leia mais). Para mitigar esse risco, o comerciante de carry pode usar algo chamado de cobertura de par reverso. Este é um tipo de comércio básico. Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de hedge. O par escolhido para a posição de hedge é aquele que tem forte correlação com o par de transporte, mas crucialmente o interesse de troca deve ser significativamente menor. Exemplo de cobertura de dois pares: comércio básico Assuma o seguinte exemplo. O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3.39. Agora, precisamos encontrar um par de cobertura que 1) se correlaciona fortemente com NZDCHF e 2) tenha menor interesse no lado comercial exigido. Usando esta ferramenta de hedge FX gratuita, os seguintes pares são retirados como candidatos. Manter cobertura com opções A cobertura usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que a relação que foi vista no início durará muito e na verdade ele pode até reverter em determinados períodos de tempo. Isso significa que o hedging de casal poderia realmente aumentar o risco e não diminuí-lo. Para estratégias de hedge mais confiáveis, o uso de opções é necessário. Comprar as opções de dinheiro Uma abordagem de cobertura é comprar as opções de dinheiro para cobrir a desvantagem no carry trade. No exemplo acima, uma opção fora da opção de dinheiro na NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. O motivo para usar um dinheiro fora do dinheiro é que a opção premium (custo) é menor, mas ainda oferece proteção contra comerciantes contra uma redução severa. Venda de opções cobertas Como alternativa ao hedging você pode vender opções de chamadas cobertas. Esta abordagem não proporcionará proteção contra desvantagens. Mas, como escritor da opção, você paga a opção premium e espera que ela expire sem valor. Para uma chamada curta isso acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo. Claro que se o preço cair muito longe, você perderá a posição subjacente. Mas o prêmio coletado de forma contínua, redigindo chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar perdas negativas. Se o preço aumentar, você terá que pagar na chamada que você escreveu. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que está fazendo. O próximo capítulo examina a cobertura com opções com mais detalhes. Proteção contra desvantagens usando opções de FX O que a maioria dos comerciantes realmente querem quando falam de hedging é ter proteção contra desvantagem, mas ainda tem a possibilidade de obter lucro. Se o objetivo é manter alguma vantagem, há apenas uma maneira de fazer isso e isso usando opções. Ao proteger uma posição com um instrumento correlacionado, quando uma sobe, a outra cai. As opções são diferentes. Eles têm uma recompensa assimétrica. A opção irá pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando vai na outra direção. Primeiro, uma terminologia de opções básicas. Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção de risco. O vendedor (também chamado de escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda de GBPUSD, você compraria (vai longa) uma opção de GBPUSD. A put pagará se o preço cair, mas cancele se ele sobe. Por outro lado, se você for curto GBPUSD, para proteger contra ele, você deve comprar uma opção de compra. Para mais informações sobre negociação de opções, veja este tutorial. Estratégia de cobertura básica usando opções de colocação. Tome o exemplo a seguir. Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD. O preço já caiu desde que ele entrou, de modo que a posição está agora baixa em 70. O comerciante quer proteger contra novas quedas, mas quer manter a posição aberta com a esperança de que o GBPUSD fará um grande movimento para o lado oposto. Para estruturar este hedge, ele compra uma opção de GBPUSD. O acordo de opção é o seguinte: a opção de venda pagará se o preço do GBPUSD cair abaixo de 1.5000. Isso é chamado de preço de exercício. Se o preço for superior a 1.500 no prazo de validade, a opção de venda expirará sem valor. O acordo acima limitará a perda no comércio para 100 pips. No pior dos casos, o comerciante perderá 190.59. Isso inclui o custo de 90,59 da opção. O lucro positivo é ilimitado. Figura 2: Hedge GBPUSD longo com uma opção de opção de oferta forexop A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante o compra. Esta é uma opção fora do dinheiro. O valor do tempo, ou prémio, é para refletir o fato de que o preço pode cair e, portanto, a opção pode ir no dinheiro. O comerciante paga 90,59 por esse privilégio de obter protecção contra desvantagens. Este prémio é para o vendedor da opção (o escritor). Observe que a estrutura acima de um put plus um longo no subjacente tem a mesma opção de pagar como uma chamada longa. Estratégias de venda de opções: um tutorial Por que vender opções Escrever opções descobertas tem a conotação tradicional de pegar moedas. Opções de venda: quanto de margem eu preciso Ao vender opções (escrita), uma consideração crucial é o requisito de margem. Planejamento correto. Criando uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles muitas vezes significam é que eles querem limitar as perdas, mas ainda assim manter. Como melhorar o rendimento com chamadas cobertas e coloca a escrita de chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total em posições de negociação bastante estáticas. Isto. Estratégias de propagação de opções Um spread de crédito básico envolve a venda de uma opção fora do dinheiro, ao mesmo tempo em que compra um. Como criar uma opção Straddle, Strangle e Butterfly Em mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo atrasado, as perdas de parada nem sempre podem ser invocadas. Spread Trading e como funcioná-lo Se você se encontra repetindo os mesmos negócios dia-a-dia e dia inteiro e muitos comerciantes ativos fazem. Derivados de FX: Usando Indicadores de Interesse Aberta Os contratos de divisas e os futuros são onde os comerciantes concordam com a taxa de troca de duas moedas em um determinado. Sistema MGH (Martingale Grid amp Hedging) Nenhuma grande introdução, sem histórias sobre minha vida comercial ou pessoal, sem mensagens longas sobre Teorias subjetivas ou técnicas. Eu só quero mostrar-lhe um sistema fácil no qual estou trabalhando e espero que com a ajuda de todos nós possamos melhorá-lo. Todos sabemos que grids e martingales são perigosos, mas abster-se de fazer comentários debatendo se essas técnicas são boas ou ruins e se concentram no sistema. Todos vocês são bem-vindos e sinta-se livre para escrever suas sugestões ou críticas. Exemplo básico para critérios de entrada. Basta usar um indicador que desenhe uma grade de 10 pips. Comprar . Quando o preço vem de cima e toque um nível de grade (nível 1) TP: Próximo nível (10 pips) Se o preço baixar 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço baixar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Defina todos os TPs em nível 1 Sell. Quando o preço vem de baixo e toque um nível de grade (nível 1) TP: Próximo nível (10 pips). Se o preço subir 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço aumentar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Defina todos os TPs no nível 1 Este é outro exemplo de quot As entradas básicas são quot quando nossa martingale e hedging não são necessárias para usar ainda, apenas grades. Essa é a situação mais fácil. Vamos ver outra situação fácil, vamos chamá-la de Hedge x2 quot Agora, temos nossa grade de vendas no Nível 4, então sem fechar as vendas. 1. Abriremos apenas comprando duplicando o último lote. 2. Se o preço for contrário, adicionamos mais de 2 níveis de grade com o mesmo tamanho de lote. 3. Vamos fechar todas as compras e vendas quando chegarmos a 100 pips ou mais. Até agora, são situações muito fáceis. Mais tarde, vemos um pouco mais complicado. Com antecedência, direi que este sistema possui um percentual de capital próprio e um alvo diferente do TP de capital, dependendo do multiplicador de hedge. Quanto maior o multiplicador de hedge, maior é o ganho. Vamos ver agora o Hedge x4 quot 1. O preço atinge o nível 4, então começamos com x2 compra e obtemos algum lucro, mas. 2. O preço retornou para nossas vendas de grade x1, então o TP para negociações x1 é alcançado e agora temos 3 x 2 negociações no ar. 3. Para evitar um possível intervalo, aguardaremos que o preço se mova mais um nível. 4. Então vamos começar com vendas x4 até conseguir nosso alvo. No caso de um quotHedge x4quot, precisamos de 250 pips ou mais para fechar todos os negócios. Vou mostrar-lhe agora quando a separação entre grades abertas é de 30 pips ou mais. Vamos chamar para este exemplo quot Hedge x4 Inside Grid quot. 1. Temos 2 grades opostas abertas (3 compras x1 e 3 x2 vende). Neste ponto, algumas vendas de x2 já foram fechadas (5 vende x 2 100 pips) 2. A separação entre o nível de grade 3 das compras abertas e lgrid evel 3 de vendas abertas é de 30 pips. 3. O preço volta para o meio da separação das redes. Nesse caso, o meio seria 15 pips, então consideramos o nível mais próximo de comprar para começar com negócios x4. 4. Em algum ponto, o preço alcança ou x1 compra TP e está fechado. (3 compras x 1 30 pips) 5. Ainda abrimos x4 compras até obter nossos 250 pips ou mais alvo. Aqui está o quot Hedge x16 Inside Grid quot example. Acho que a imagem fala por si só. 1000 pips ou mais alvo para este exemplo, a propósito. Quando tivermos uma grade interna aberta, esperaremos que a grade externa feche, neste caso o x8 compra, para abrir uma nova grade x32. Este é o quot Hedge x32 dentro da grade quot. 5.000 pips DD. Talvez seja uma boa idéia começar com o próximo nível 10 pips fora, dentro da grade, obter TP, e não esperar por um lado para obter o TP. Esta é uma modificação do sistema pelo Paracelsus (FxMasterGuru). Algumas idéias de quotbramingstorming para novas experiências: 1. A primeira entrada do lote está em quottrend directionquot: Buy. Quando o preço vem de ABAIXO e toque um nível de grade (nível 1) Vender. Quando o preço vem de cima e toque um nível de grade (nível 1) Raciocínio: Para manter o quotfriendship com a tendência a partir do Nível 1 do Original Batch. (Todas as outras entradas do quotHquot Level estão em quottrend directionquot, então por que não primeiro, também) 2. Não movendo os níveis de TP originais quando as negociações Level2 e Level3 são ativadas. TP: Próximo nível (10 pips) Se o preço derruba 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Mantenha o TP se o preço baixar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Mantenha o Razonamento TP: apenas mantendo o TP original, podemos DOBRAR o lucro de cada lote original (após a entrada Level3). Por exemplo: Movendo TP para Level1: Level1Level2Level3 PT 0 10 20 30 pips Mantendo o TP original: Level1Level2Level3 PT 10 20 30 60 pips Além disso, mais uma idéia: tirar lucros e reentrar com o mesmo tamanho de lote em cada grade-passo queima muitos Spreads e comissões, que se somam. Para evitar quotfeeding as reentradas excessivamente repetidas dos bichos (ou seja, os corretores), sugiro NÃO CERRAR os primeiros negócios de cada menor, mas deixando-os andar e adicionando o 2º e 3º passos após um retracement de 10 pips (tamanho da grade) como de costume . Ele dá a mesma perda de patrimônio exato em cada nível como a estratégia original, mas sem fechar e abrir negociações em cada nível. Considerando uma despesa ECN de 1,2 pips em cada etapa da grade, pode significar 12 pips de economia em um movimento de 100 pip, que é cerca de 12 economias de custo. Não insignificante. Além disso, como o efeito quotbutterfly ocorre também na negociação, esta pequena, mas significativa redução de custos, pode significar a diferença entre poder fechar um quotbasketquot antes de uma grande mudança de mercado e antes que um nível de Hedge mais alto dispare. Anexado EAs por GoldenEA mghEAv1.0.mq4 12 KB 4.044 downloads Carregado 30 de agosto de 2017 5:06 pm Exemplo básico para critérios de entrada. Basta usar um indicador que desenhe uma grade de 10 pips. Comprar . Quando o preço vem de cima e toque um nível de grade (nível 1) TP: Próximo nível (10 pips) Se o preço baixar 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço baixar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Defina todos os TPs em nível 1 Sell. Quando o preço vem de baixo e toque um nível de grade (nível 1) TP: Próximo nível (10 pips). Se o preço subir 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço aumentar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Defina todos os TPs no nível 1. Essa é a situação mais fácil. Nas postagens seguintes, veremos o que acontece se o preço cair ou subir para Level 4 Hi. Nenhuma grande introdução, sem histórias sobre minha vida comercial ou pessoal, sem posts longos sobre teorias ou técnicas subjetivas. Eu só quero mostrar-lhe um sistema fácil no qual estou trabalhando e espero que com a ajuda de todos nós possamos melhorá-lo. Todos sabemos que grids e martingales são perigosos, mas abster-se de fazer comentários debatendo se essas técnicas são boas ou ruins e se concentram no sistema. Todos vocês são bem-vindos e sinta-se livre para escrever suas sugestões ou críticas. U parece ser membro antigo no ff. Então esperando uma boa estratégia de você. Não como aqueles que possuem indicadores cheios de cor com modificações sem fim. Exemplo básico para critérios de entrada. Basta usar um indicador que desenhe uma grade de 10 pips. Comprar: Quando o preço vem de cima e toque um nível de grade (nível 1) TP: Próximo nível (10 pips) Se o preço derruba 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço baixar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Definir todos os TPs no nível 1 Vender: quando o preço vem de baixo e toque um nível de grade (nível 1) TP: próximo nível (10 pips). Se o preço subir 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço aumentar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Essa é a sua estratégia. Ou você tem algo mais com certeza com esse tipo de grade que sua conta explodirá em menos de 1 mês. Em primeiro lugar seria melhor intervalo de 30 ou 40 pips, mas não funciona para o mesmo. Eu gosto muito da idéia da grade, a propósito, até agora, não encontrei algo que realmente funcionasse bem. Eu tinha uma idéia para uma grade. Em breve eu vou te mostrar. Essa é a sua estratégia. Ou você tem algo mais com certeza com esse tipo de grade que sua conta explodirá em menos de 1 mês. Em primeiro lugar seria melhor intervalo de 30 ou 40 pips, mas não funciona para o mesmo. Eu gosto muito da idéia da grade, a propósito, até agora, não encontrei algo que realmente funcionasse bem. Eu tinha uma idéia para uma grade. Em breve eu vou te mostrar. Oi Nepul, bem-vindo ao tópico. Como já disse antes disso, é a situação mais fácil. Nas postagens seguintes, veremos o que acontece se o preço cair ou subir para Nível 4. Então seja paciente. Exemplo básico para critérios de entrada. Basta usar um indicador que desenhe uma grade de 10 pips. Comprar: Quando o preço vem de cima e toque um nível de grade (nível 1) TP: Próximo nível (10 pips) Se o preço derruba 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço baixar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Definir todos os TPs no nível 1 Vender: quando o preço vem de baixo e toque um nível de grade (nível 1) TP: próximo nível (10 pips). Se o preço subir 10 pips, adicione uma compra (nível 2). Defina todos os TPs no nível 1 Se o preço aumentar 10 pips mais, adicione uma compra (nível 3). Eu digo-lhe um statusgy simples tendo pouco risco, mas se você faz um e que muda tp ou sl. Então não há risco. Nesta faixa de preço de picher u é 1.28900 a 1.28500, você apenas abre a ordem de compra e venda em cada nível e o mesmo. Supoose você escolheu 4 níveis significa que você pode colocar 4 comprar e 4 vender entre 1.28900 a 1.28500. Isso é simples. Quando você pensa que o preço moov um lado o suficiente. Em seguida, coloque breackeven no comércio vencedor. Agora, o preço lentamente se move lentamente, você ganha o comércio em breck até mesmo e perder o comércio se torna vencedor. Eu digo-lhe um statusgy simples tendo pouco risco, mas se você faz um e que muda tp ou sl. Então não há risco. Nesta faixa de preço de picher u é 1.28900 a 1.28500, você apenas abre a ordem de compra e venda em cada nível e o mesmo. Supoose você escolheu 4 níveis significa que você pode colocar 4 comprar e 4 vender entre 1.28900 a 1.28500. Isso é simples. Quando você pensa que o preço moov um lado o suficiente. Em seguida, coloque breackeven no comércio vencedor. Agora, o preço lentamente se move lentamente, você ganha o comércio em breck até mesmo e perder o comércio se torna vencedor. Talvez seja o que você está falando. É o seu trabalho no alcance, mas não na tendência, mas talvez com a sua modificação abour o ponto de equilíbrio, algo pode mudar. Vamos ver outra situação fácil, vamos chamá-la de Hedge x2 quot Agora, temos nossa grade de vendas no Nível 4, então sem fechar as vendas. 1. Abriremos apenas comprando duplicando o último lote. 2. Se o preço for contrário, adicionamos mais de 2 níveis de grade com o mesmo tamanho de lote. 3. Vamos fechar todas as compras e vendas quando chegarmos a 100 pips ou mais. Até agora, são situações muito fáceis. Mais tarde, vemos um pouco mais complicado. Com antecedência, direi que este sistema possui um percentual de capital próprio e um alvo diferente do TP de capital, dependendo do multiplicador de hedge. Quanto maior o multiplicador de hedge, maior é o ganho. Espero que vocês entendam minhas palavras, porque o inglês não é o meu idioma principal.
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