Options trading legs

Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Dan Passarelli: Encontrar e gerenciar negociações de opções de patches singulares Por favor, veja este webinar gravado, Encontrando e gerenciando negócios de opções com patches singulares, liderados por Dan Passarelli, fundador e CEO da Market Taker Mentoring, Inc. Uma das estratégias de opções mais simples é uma única - Lousa longa, longa ou longa. Mas encontrar candidatos elegíveis de negociação de opções de uma única perna para negociar pode ser um desafio. E sem o bom gerenciamento desses negócios, mesmo o melhor negócio de instalação pode falhar. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: Seu e-mail foi enviado. Ligue em Opções de negociação de pernas Em Opções Negociação - Definição As pernas são as opções de componentes ou o conjunto de opções que compõem cada parte de uma propagação de opções. Pernas na negociação de opções - Estratégias de Opções de Introdução ou Opções Spreads. São comumente identificados pelo número de opções de componentes que compõem o spread. Esses componentes são conhecidos como pernas. Na verdade, as pernas são simplesmente jargão comercial de opções profissionais para a quantidade de tipos de opções que compõem uma estratégia de opções. Uma estratégia de opções com 2 componentes, como o longo straddle, é conhecida como uma estratégia de opções com duas pernas ou uma estratégia de opções com duas pernas. Este tutorial deve explorar em detalhes o que as pernas significam na negociação de opções. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 45 por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que é um pé na negociação de opções Quando um investidor em bolsa fala sobre uma perna para cima ou para baixo, ele se refere a um preço Tendência em uma determinada direção. Uma tendência de preços de alta é conhecida como uma perna para cima e uma tendência de preços de baixa é conhecida como uma perna para baixo. No entanto, o termo perna na negociação de opções significa uma coisa completamente diferente. Leg in options trading é um nome para as opções de componentes individuais que compõem uma estratégia de opções. Quando você simplesmente compra ou escreve um único contrato de opções, você está executando uma estratégia de opções com legenda única. Isso significa uma estratégia de opções que inclui apenas um contrato de opções de componentes independentemente de quantos contratos estão sendo negociados. Comprar um contrato de opções de chamadas é uma estratégia de opções de uma única perna (chamada longa) e a compra de dez contratos dessas mesmas opções de chamada ainda é uma estratégia de opções de patentes únicas, pois apenas um contrato específico de opções de chamadas está envolvido nessa posição de opções. Basicamente, as pernas são usadas para descrever o número de opções de componentes em uma estratégia de opções. Estratégias de opções mais complexas, como o Butterfly Spread, podem ser constituídas por muitas pernas em uma única posição. Essas estratégias de opções são conhecidas como estratégias de opções multi-perna ou estratégias de opções de várias pernas. O Butterfly Spread é uma estratégia de opções de três patas, já que três contratos de opções diferentes estão envolvidos na elaboração da estratégia. O estado de dinheiro de uma perna também é usado na descrição das pernas individuais de uma estratégia de opções. Como você pode ver acima, o spread de borboleta consiste em uma perna de dinheiro (perna de OTM) e na perna de dinheiro (perna de ATM) e na perna de dinheiro (perna ITM). Legging em uma posição de opções O termo legging em uma posição ou perna em uma posição refere-se a entrar em uma posição de várias pernas posicionar uma perna ao mesmo tempo em vez de simultaneamente. Esta é uma abordagem utilizada por muitos profissionais de opções para resultar em melhores preços de enchimento para cada perna individual, dando assim uma posição de opções de bom início. Leia mais sobre Legging. Estratégias populares de opções com duas pernas As estratégias de duas opções legged referem-se a estratégias de opções com duas pernas ou contratos de opções de componentes. Aqui está uma lista das estratégias de opções mais populares que compõem duas pernas. Bull Call Spread Esta é uma estratégia de opções otimista que compreende uma perna de chamada longa e uma perna de chamada curta com um preço de ataque mais alto. Aprenda o Bull Call Spread. Bear Put spread Esta é uma estratégia de opções de baixa compreensão de uma perna longa e uma perna curta em um preço de ataque mais baixo. Aprenda o Bear Put Spread. Long Straddle Esta é uma estratégia de opções voláteis que compreende uma perna de chamada longa e uma perna de percurso longa com o mesmo preço de exercício, a fim de lucrar quando o estoque subjacente explodir em qualquer direção. Aprenda o Long Straddle. Estratégias populares de opções com três pernas As estratégias de opções com três pernas referem-se a estratégias de opções com três pernas ou contratos de opções de componentes. Existe apenas uma estratégia de opções com três pernas que é a mais popular no mundo das trocas de opções e é a seguinte: Butterfly Spread Esta é uma estratégia de opções neutras, composta por uma perna de callput longo, perna de chamada curta compreendendo o dobro do número da Contratos de dinheiro e uma longa perna de callput a um preço de ataque mais elevado. Aprenda a propagação da borboleta. Estratégias populares de opções com quatro patas Quatro estratégias de opções com perna refere-se a estratégias de opções com quatro pernas ou contratos de opções de componentes. Da mesma forma, apenas uma estratégia de opções de quatro patas é tão conhecida quase todas as opções que os comerciantes sabem sobre isso e é a seguinte: Condor Spread Esta é uma estratégia de opções neutras que compreende opções longas e curtas em quatro preços de exercício diferentes para lucrar se o subjacente O estoque permanece dentro dos limites dos dois preços de exercício intermediários. Aprenda a Distribuição de Condores. Aderindo Opções de Negociação Legging na Negociação de Opções - Introdução Legging é uma das técnicas de negociação de opções mais importantes usadas pelos comerciantes de posições que negociam estratégias de opções complexas. Estratégias de opções complexas consistem em preços de exibição múltipla, expiração e opções, tornando extremamente difícil para eles serem estabelecidos como uma única posição simultaneamente. É aqui que entra a habilidade de legging. Legging significa simplesmente entrar em cada perna de uma posição individualmente. Em termos leigos, é simplesmente colocar cada opção que compõe uma estratégia de negociação de opções separadamente. Mesmo com corretores de opções que permitem que todas as pernas em uma posição complexa sejam colocadas de uma só vez, os comerciantes de opções de veteranos ainda preferem a arte de legging, pois ajuda a obter melhores preços para cada perna, aumentando assim a lucratividade. Este tutorial deve explorar em profundidade o que legging na negociação de opções e como legging é executado. Explosive Options Trading Mentor Saiba como os meus alunos ganham 43 Lucros por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em uma recessão O que é legging na negociação de opções A compra de uma única opção de compra ou opção de venda exige que você compre apenas uma chamada específica Opção ou opção de opção de compra para estabelecer uma posição. Essa é a forma mais direta de negociação de opções e não requer legging, pois a posição é composta por apenas 1 perna. No entanto, estratégias de negociação de opções complexas, como o Butterfly Spread, consiste em muitas opções diferentes juntas em uma única posição e talvez não seja possível ou lucrativo executar todas as diferentes pernas simultaneamente. Como tal, os comerciantes da posição compram ou abrem as opções individuais que compõem essas estratégias individualmente, separadamente, ao invés de simultaneamente. Isso é conhecido como legging em uma posição. O que é Leg Legging vem da perna do termo singular, o que significa um componente que compõe uma estratégia de negociação de opções. É por isso que colocar em cada perna individualmente é conhecido como legging. Estratégias de opções complexas são constituídas por várias pernas. Por exemplo, uma propagação de borboleta consiste em 3 pernas, compras nas opções de dinheiro, opções de compra no dinheiro e opções de escrita no dinheiro. A Call Butterfly Spread no QQQQ pode parecer a imagem abaixo: um termo menos comum para a perna 1 e a perna 3 é a asa, mas isso aplica-se especificamente para Spreads Butterly e Condor Spreads apenas. Como você pode ver na imagem acima, cada parte da propagação da borboleta é conhecida como uma perna, não importa quantos contratos estão envolvidos em cada perna. Colocar as 3 partes da posição separadamente é conhecido como legging na posição. Qual é o propósito de Legging na negociação de opções Existem 2 objetivos para legging em uma posição de negociação de opções 1, porque alguns corretores não ocupam posições inteiras simultaneamente. 2, para tornar uma posição rentável ou para aumentar os lucros potenciais. No passado, quando havia apenas corretores de telefone, não há como você pode ligar para o seu corretor e dizer que deseja que um QQQQ Butterfly Spread seja centrado em 42 para ser colocado. Você precisa dizer ao seu corretor de telefone, uma a uma, cada perna que você deseja estabelecer. Aqueles foram os momentos em que legging em uma posição é extremamente importante para garantir a rentabilidade e garantir que a posição seja preenchida corretamente. Com o advento dos corretores de troca de opções on-line. Mais e mais corretores estão oferecendo funções onde você pode preencher todas as posições complexas ao mesmo tempo, fazendo com que a finalidade de preencher posições inteiras por legging seja menos importante. Hoje em dia, onde todas as posições podem ser preenchidas simultaneamente com um clique de um mouse, legging tornou-se uma técnica usada por comerciantes de opções de veteranos para aumentar a lucratividade ou para obter posições lucrativas que raramente são lucrativas devido a comissões. O problema com negociação de opções de opções complexas é o fato de que as comissões e a oferta perguntam perdas de spread tornam muito difícil para algumas posições de opções muito complexas fazer um lucro realista. As comissões cobradas pelo seu corretor de negociação de opções são resolvidas, como tal, a única maneira de aumentar a rentabilidade de uma posição de negociação de opções é obter melhores preços para cada perna através do processo de legging. Além disso, porque os preços das opções e os preços das ações estão constantemente em movimento quando o mercado se abre, a única maneira que os corretores podem ajudá-lo a preencher posições inteiras é através de pedidos de mercado e, como todos os veteranos sabem, as ordens de mercado raramente oferecem bons preços de enchimento. Os preços de enchimento podem ser ruins o suficiente para erradicar totalmente as possibilidades de lucro em algumas estratégias de negociação de opções, onde os retornos esperados podem ser muito escassos. Portanto, legging para essas posições pode ser a única maneira de garantir que a posição ganhe lucro. Tomando a posição QQQQ Butterfly Spread acima como exemplo. Supondo que as 42 chamadas são cotadas em 1.21.25, as 43 chamadas são cotadas em 0,50.55, e as 41 chamadas são citadas em 1.41.45. O lucro máximo da posição seria (1.20 x 2) - (0.55 0.40) 1.45. No entanto, através de legging para esta posição e preenchendo os 42 em 1.30, os 43 ligam para 0.50 e 41 ligam para 1.40, o lucro máximo da posição seria (1.40 x 2) - (0.50 0.40) 1.90. Veja a diferença drástica Quem deve usar Legging Neste ponto, deve ficar claro que legging também pode ser arriscado e só deve ser realizado por comerciantes de opções experientes que estão familiarizados com as tendências de preços intradiárias e são rápidos no cálculo dos efeitos líquidos de diferentes Preços em suas posições sobre a marcha. Vamos cobrir os riscos de legging nas opções de negociação abaixo. Legging NÃO é para iniciantes para negociação de opções. Como realizar Legging na negociação de opções O fato no mercado é que os preços estão se movendo constantemente, tanto as opções quanto os preços das ações. Especialmente quando está se movendo fortemente em uma direção, os preços de algumas pernas podem ser muito diferentes no momento em que você vir a executar essas pernas. Quando os preços se moveram o suficiente para erradicar a possibilidade de lucrar com a estratégia, você é considerado como legged e fica com uma posição incompleta que pode funcionar contra você. Esse é o risco de legging em uma posição. A chave para legging bem sucedida é prioridade. Como você prioriza seu legging em termos de qual perna para executar primeiro, seguida de qual perna é fundamental para legging bem-sucedido. Como tal, entender a condição de mercado prevalecente torna-se crucial para legging bem-sucedido. Se a condição de mercado prevalecente é relativamente estagnada, onde o preço das ações não está realmente em movimento, então a prioridade de execução pode não ser extremamente importante, mas quando a condição de mercado predominante é inclinada em uma direção, ter uma prioridade errada pode lhe proporcionar um bom preço para sua Primeira execução e, em seguida, todos os preços errados para as pernas subsequentes, destruindo totalmente a rentabilidade da posição. É também por isso que o legging não é recomendado para iniciantes. São necessários anos de experiência comercial para ler corretamente as condições do mercado e planejar um curso de ação para legging para ser bem sucedido. Depois de determinar a condição de mercado prevalecente, é hora de planejar seu curso de ação. Para descobrir a prioridade em que executar cada etapa da posição, você precisa entender a facilidade de fazer cada perna na condição de mercado prevalecente e, em seguida, fazer as trocas difíceis primeiro. Legging em um mercado em ascensão Em um mercado em crescimento, será mais difícil comprar opções de compra do que vender opções de chamadas porque o aumento dos preços é favorável para as opções de venda, mas torna mais difícil obter um bom preço ao comprar opções. Como tal, você se esforçaria para executar pernas de opção de chamada longa primeiro sob tais condições para que você possa selar os melhores preços mais cedo e depois trabalhar nas pernas mais fáceis. No nosso exemplo QQQQ Butterfly Spread acima, nos esforçaremos para comprar as 41 e 43 longas pernas de opções de chamadas primeiro em um mercado em crescimento, pois isso nos permitirá selar o preço mais favorável cedo. Depois que essas pernas são compradas, podemos então escrever as 42 pernas curtas para o melhor preço mais alto. Vamos ver como isso funciona: Legging em QQQQ Butterfly Spread em Rising Market Prices antes do mercado aberto: 41 Call. 1.41.45 42 Chamada. 1.21.25 43 Ligue. 0.50.55 O mercado abre fortemente e os preços começaram a se mover para cima. Você compra para abrir a ligação 41 em 1.50 e as 43 Chamadas em 0.55. Depois disso, você vende para abrir a chamada 42 em 1.30. O lucro máximo alcançável por legging para esta posição será: (1.30 x 2) - (0.40 0.55) 1.65 Como você pode ver acima, legging nas pernas duras primeiro permite que a perna subseqüente mais fácil ganhe um preço melhor. Esta é a importância da prioridade. Para ilustrar a importância da prioridade em legging, vamos ver um exemplo de um iniciante de negociação de opções legging na mesma propagação de borboleta no QQQQ com a prioridade errada, legging para as pernas fáceis primeiro, em seguida, a perna dura: Legging em QQQQ Butterfly Spread in Rising Preços de mercado antes do mercado aberto: 41 Chamada. 1.41.45 42 Chamada. 1.21.25 43 Ligue. 0.50.55 O mercado abre fortemente e os preços começaram a se mover para cima. Você vende para abrir a chamada 42 rapidamente para 1,20. A posição foi preenchida e o QQQQ já se moveu mais alto. Você compra para abrir a ligação 41 em 1,60 e a chamada 43 em 0,60. O lucro máximo alcançável por legging para esta posição será: (1.20 x 2) - (0,50 0,60) 1,30 Uma diferença no lucro máximo alcançável de cerca de 27 (0,35) devido a nada mais do que a prioridade de executar cada etapa do comércio quando Legging em um mercado em queda Em um mercado em queda, os preços são favoráveis ​​para todas as pernas com deltas negativos, o que os torna mais difíceis de preencher com bons preços e, portanto, com as pernas duras. Como tal, você executaria as pernas de chamada curta primeiro antes das longas pernas de chamada. Vejamos como isso funciona no nosso exemplo QQQQ Butterfly Spread: Legging em QQQQ Butterfly Spread in Falling Market Prices antes do mercado aberto: 41 Call. 1.41.45 42 Chamada. 1.21.25 43 Ligue. 0.50.55 O mercado abre fraco e os preços começaram a se mover para baixo. Você vende para abrir a chamada 42 rapidamente quando o mercado abre às 1.15. Os preços começaram a se mover muito mais baixos depois que a chamada 42 foi preenchida. Você compra para abrir a chamada 41 em 1.30 e a 43 chamada em 0.4. O lucro máximo alcançável por legging para esta posição será: (1.15 x 2) - (0.30 0.40) 1.60 Da mesma forma, vamos dar uma olhada no que acontece se a posição for legged no caminho errado: Legging em QQQQ Butterfly Spread in Falling Market Preços antes do mercado aberto: 41 Chamada. 1.41.45 42 Chamada. 1.21.25 43 Ligue. 0.50.55 O mercado abre fraco e os preços começaram a se mover para baixo. Você compra para abrir a ligação 41 em 1,35 e a chamada 43 em 0,5. Os preços começaram a se mover muito mais baixo depois disso e você vende para abrir a chamada 42 em 1.10. O lucro máximo alcançável por legging para esta posição será: (1.10 x 2) - (0.35 0.50) 1.35 Novamente, veja a grande diferença no lucro máximo alcançável quando uma posição de negociação de opções é legged na maneira correta Perigo de Legging - Obtendo legged Fora de posição Se sua legging prioridade é errado e o mercado está se movendo fortemente, pode vir um ponto em que você simplesmente não conseguiu completar a posição, pois os preços agora mudaram algumas pernas a preços tão desfavoráveis ​​que não são mais lucrativos. Isto é o que é conhecido como sendo Legged fora de posição. Supondo que o mercado esteja aumentando muito forte e você está tentando colocar o mesmo QQQQ Butterfly Spread com a prioridade errada: Legging em QQQQ Butterfly Spread em Rising Market Preços antes do mercado aberto: 41 Call. 1.41.45 42 Chamada. 1.21.25 43 Ligue. 0.50.55 O mercado abre fortemente e os preços começaram a se mover para cima. Você vende para abrir a chamada 42 rapidamente para 1,20. A posição foi preenchida e o QQQQ já se moveu muito mais alto. Você compra para abrir a ligação 41 em 1,70 e a chamada 43 em 1,90. O lucro máximo alcançável por legging nesta posição será: (1.20 x 2) - (0.50 1.90) 0 Claro que o exemplo acima é um exemplo extremo usando figuras hipotéticas, mas serve para ilustrar o que poderia acontecer quando legging na posição erroneamente. Ao usar estratégias de negociação de opções com margem de lucro extremamente fina, legging na posição correta e erroneamente pode fazer a diferença entre fazer um lucro e obter legged fora de posição com trades que não serve para nada. Vantagens de Legging na negociação de opções Quando executado corretamente, legging em uma posição pode: Aumentar o máximo de lucro alcançável. Faça com que as posições com margem de lucro extremamente simples sejam lucrativas. Seja absolutamente essencial na arbitragem. Desvantagens de legging na negociação de opções. Quando realizada de forma incorreta, legging em uma posição pode: Diminuir o lucro máximo alcançável. Erradicar as possibilidades de lucro. Tire-o de uma perna e deixe-o com uma posição que funcione contra você