Stock options advice

Como as opções de estoque funcionam Os anúncios de emprego nos classificados mencionam opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos com altos níveis de remuneração, mas também para funcionários de rank-and-files. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo? Os funcionários garantem um lucro apenas porque têm opções de estoque. As respostas a essas perguntas lhe darão uma idéia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular. Comece com uma simples definição de opções de compra de ações: as opções de ações de seu empregador dão-lhe o direito de comprar um número específico de ações do seu companys durante uma hora e a um preço que seu empregador especifica. As empresas privadas e de capital aberto oferecem opções disponíveis por vários motivos: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como donos ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro nas empresas em fase de arranque que querem manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx202x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateStock Opção quebrar de Opção O contrato de opção de ações é entre dois anuentes, e as opções normalmente representam 100 ações de um estoque subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acreditar que um estoque diminuirá em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares das opções de chamadas obtêm lucros quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de ações dos empregados são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado geralmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subsídio que substitui o preço de exercício, o que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Planejamento Financeiro: Estratégias 10 Regras de Planejamento Financeiro Todos com opções de estoque Precisa conhecer os pontos principais Definir metas , Esteja ciente de suas escolhas, conheça o prazo de suas opções e compreenda as conseqüências fiscais e de perda de ganhos das decisões de exercício. Leia atentamente o plano de opções e o seu contrato de subvenção. Aguarde para se exercitar apenas se o preço das ações da sua empresa for susceptível de aumentar e se esperar atender às suas metas e necessidades. Antes de exercitar suas opções, determine sua taxa de imposto para que você possa planejar quaisquer pagamentos de impostos estimados e analisar se deseja levar todos os rendimentos em um ano ou espalhá-lo ao longo de vários anos. Gerenciando suas opções de ações é um dos desafios financeiros mais complexos que você enfrentará. Como um passo inicial para aproveitar ao máximo o plano de estoque da sua empresa, considere as seguintes diretrizes. (Veja também os artigos sobre diretrizes de planejamento financeiro para estoque restrito e RSUs e para ESPPs.) Regra No. 1: Definir metas Ao conceder-lhe opções de ações ou estoque restrito. Ou o direito de comprar ações em um plano de compra de ações para empregados. Sua empresa lhe deu o que espera é uma poderosa ferramenta de motivação e retenção. Ele quer que você compreenda o valor das opções e ajuste o estoque em seus planos gerais. Todo o planejamento financeiro deve começar com a definição de metas. O que você quer fazer com o produto da eventual venda do estoque Pague as renovações da cozinha em dois anos, a faculdade de Hilarys em quatro anos, o casamento de Gregs em 12 anos ou a aposentadoria em 35 anos Refletindo sobre isso, você irá se concentrar em Seu uso específico do estoque em relação a seus outros rendimentos e poupança. Todo o planejamento financeiro começa com a definição de metas. O que você quer fazer com o produto da venda do estoque Regra nº 2: Desenvolver um plano geral Determinar como você irá lidar com as opções de ações ao longo do tempo. Mantenha-se ciente de suas escolhas, do prazo de suas opções e das conseqüências de impostos e ganhos perdidos de suas decisões de exercício. Seguindo a orientação na Regra No. 1, você precisa exercer e vender pelo menos estoque suficiente para atingir seus objetivos. Além disso, você pode querer cambalar os exercícios e as vendas subsequentes ao longo de um período de anos para espalhar os impostos. Alternativamente, alguns estudos mostraram que a manutenção de opções para o termo completo é a melhor maneira de maximizar os ganhos. Se você simplesmente decide, no início ou no final de cada ano, se deve ou não exercer e vender durante o ano, você pode gerar impostos desnecessários ou perder oportunidades quando o preço continuar aumentando. Além disso, se você não acompanhar as datas de validade, as opções no dinheiro podem expirar sem exercicio. Regra nº 3: valorize com precisão suas opções de ações As complexidades da tributação de opções podem facilmente atrapalhá-lo de surpresa. Você pode esquecer de desconto o valor da opção de compra de ações pelo preço de exercício ou impostos. A opção de comprar em 50 por ação 1.000 ações das ações da sua empresa agora comercializadas em 100 pode parecer ser o equivalente a um investimento de 100.000 (1.000 ações x 100 de preço atual). No entanto, no final, você pode arrecadar apenas cerca de 30 mil depois de pagar o preço de exercício 50 e 40 em impostos federais e estaduais combinados. Com as opções de ações não qualificadas geralmente concedidas (NQSOs), sua empresa provavelmente reterá 25 impostos federais mais impostos sobre folha de pagamento e estado quando você exercer suas opções. Regra No. 4: Aguarde o máximo possível para exercitar Se a perspectiva para sua empresa é boa, não use imediatamente as opções. Uma opção de estoque tradicional oferece o direito de comprar ações até 10 anos no futuro. Historicamente, as ações aumentam em valor ao longo do tempo. Ao aguardar, você desfruta de todo o potencial de alavanca para cima sem qualquer investimento em dinheiro, e o spread entre seu preço de exercício e o aumento do preço das ações cresce sem tributação. Se as opções sobre ações representarem mais de 25 de seu patrimônio líquido, a diversificação pode ser mais importante do que esperar. Para algumas táticas desta estratégia, veja uma Regra de Perguntas Freqüentes relacionadas n. ° 5: Quando Ignorar a Regra No. 4 Você deve esperar para exercer apenas se assim cumprir suas metas e necessidades. Se as opções de ações representarem mais de 25 de seu patrimônio líquido, a diversificação pode ser mais importante do que esperar. Além disso, sua empresa pode ter diretrizes de propriedade de ações, ou talvez queira ver você colocar mais seu dinheiro em risco real em ações da empresa, o que exigiria que você exercesse e mantenha as ações. Finalmente, se o estoque da sua empresa for volátil, tornando as balanços de preços pessoalmente difíceis de tolerar, você pode querer fazer exercício e vender mais cedo. (Veja um artigo relacionado e FAQ). Claro, você não pode vender ações da empresa quando você conhece informações internas importantes. Verifique se a sua empresa possui regras de negociação de preconceito e apagamento que afetam o cronograma de qualquer estoque de vendas. (Para mais informações sobre este tópico, consulte a seção SEC Law.) Regra No. 6: Saiba o que acontece quando você sai da sua empresa, e conte aos membros da família. Leia atentamente o plano de opções e o seu contrato de subvenção. Conheça seus direitos se você for demitido ou se você sair, trabalhar para um competidor, se aposentar, tornar-se incapacitado ou morrer. Muitos planos lhe dão mais de 90 dias para exercer opções adquiridas após a rescisão do trabalho para aposentadoria ou deficiência, embora o período de exercícios pós-término possa ser mais longo. No entanto, você pode perder opções adquiridas imediatamente se você deixar a empresa para trabalhar para um concorrente direto. Certifique-se de que você, bem como sua família ou amigos íntimos, estão cientes desses direitos. Veja os artigos e as Perguntas frequentes em Eventos de trabalho e Eventos de vida. Regra No. 7: Se você tiver ISOs, aprenda sobre a AMT Primeiro, antes de decidir exercer e manter o estoque, verifique se você tem opções de estoque de incentivo (ISOs) ou opções de estoque não qualificadas (NQSOs). Com NQSOs, quando você se exercita, você deve pagar imposto na sua taxa de renda ordinária no spread entre o exercício da opção e o preço do mercado, seja ou não você vende imediatamente o estoque. No entanto, com ISOs, quando você pretende manter o estoque por um ano para se qualificar para o tratamento fiscal de ganhos de capital, você enfrenta uma armadilha de impostos (veja um artigo relacionado). Se você ignorar o risco de AMT, talvez seja necessário pagar impostos sobre os ganhos em papel do seu exercício antes mesmo de ter o dinheiro. O maior erro que você pode fazer com ISOs é esquecer ou não saber sobre o imposto mínimo alternativo (AMT). As regras AMT exigem que você inclua o spread no exercício de ISOs em um cálculo de renda alternativa, a menos que você venda as ações no ano civil do exercício. O desordenado cálculo AMT adiciona a sua renda uma série de deduções padrão (por exemplo, impostos estaduais e locais). Em seguida, multiplica esse valor em 26 ou 28, de acordo com o valor da sua receita de AMT. Se o imposto sobre este valor for maior do que nas regras padrão, você paga o valor mais alto. Como resultado, no tempo de imposto, você pode precisar pagar indiretamente o IRS nos ganhos de papel de seu exercício antes de realmente ter vendido o estoque para gerar o dinheiro. Se você não tiver o dinheiro quando a taxa for devida, você pode ser forçado a vender ações na hora errada ou enfrentar juros e penalidades. Regra nº 8: Determinar as taxas de imposto e assistir os montantes A maioria das opções de compra de ações geram renda tributável ordinária quando exercida, seja por serem NQSOs ou porque o estoque ISO é vendido imediatamente após o exercício. Determine sua taxa de imposto para que você possa planejar quaisquer pagamentos de impostos estimados e analisar se deseja levar todo o rendimento em um ano ou espalhá-lo ao longo de vários anos. Exemplo: Perto do final do ano, sua renda tributável é de cerca de 50,000 abaixo do limite do próximo fator de imposto acima do seu, permitindo que você receba até 50 mil adicionais de renda e ainda pague imposto de renda à sua taxa atual. Você possui potenciais ganhos de opções de ações de 100.000. No entanto, se você receber um adicional de 100.000 em um ano, os primeiros 50.000 serão tributáveis ​​à sua taxa atual, mas os segundos 50.000 serão tributados na taxa mais alta do próximo suporte de imposto. Como resultado, você pode querer esperar até o próximo ano para exercer a segunda metade de suas opções. Regra No. 9: Concentre-se em Regras e Dividendos Vesting Algumas empresas agora concedem opções que são imediatamente exercíveis, mas têm restrições de revenda que caducam ao longo do tempo (veja um artigo relacionado e FAQ). Você precisará colocar o dinheiro para exercitar e manter as ações após o exercício, uma estratégia que pode ser atraente em empresas pré-IPO, onde você espera uma alta de preços. Se você fizer um formulário de preenchimento da seção 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias do exercício, você paga o imposto a taxas de renda ordinárias no spread no exercício para NQSOs (para ISOs, o spread é parte de seu cálculo AMT), então o Os ganhos à venda serão tributados nas taxas de ganhos de capital. Da mesma forma, se o estoque de sua empresa paga um dividendo, você pode estar melhor exercitando agora e segurando o estoque para receber o dividendo. Isso permanece verdadeiro mesmo se você deve pedir emprestado para comprar o estoque. Você acabará adiante quando o dividendo gera mais dinheiro do que o custo do empréstimo. (Veja um artigo relacionado.) Regra No. 10: Obter bons conselhos Ao escolher um conselheiro. Você deve perguntar pelo menos estas duas perguntas: com que frequência o conselheiro trabalha com opções de ações, estoque restrito e RSUs ou ESPPs. Essa pessoa pode fornecer referências de clientes que têm uma remuneração de ações. Michael Beriss é um consultor financeiro sênior da Ameriprise Financial (Bethesda, MD) e está no conselho consultivo do myStockOptions. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem Michael nem a sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação. Stock Option Basics Definição: Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes em que o comprador de opção de compra (titular) compra o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de Um estoque subjacente a um preço predeterminado do vendedor da opção (escritor) dentro de um período de tempo fixo. Especificações do contrato de opção Os seguintes termos são especificados em um contrato de opção. Tipo de opção Os dois tipos de opções de estoque são puts e calls. As opções de chamada confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente enquanto as opções de venda lhe dão os direitos de vendê-los. Preço de exercício O preço de exercício é o preço ao qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o dinheiro da opção e é o principal determinante do prémio de opções. Em troca dos direitos conferidos pela opção, a opção comprador tem de pagar ao vendedor da opção um prêmio por exercer o risco que acompanha a obrigação. A opção premium depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como do tempo restante ao vencimento. Data de expiração Os contratos de opções estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de compra de ações expira, o direito de exercício não existe e a opção de compra de estoque torna-se inútil. O prazo de validade é especificado para cada contrato de opção. A data específica em que ocorre a expiração depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Estilo de opção Um contrato de opção pode ser de estilo americano ou de estilo europeu. A maneira como as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercitadas na data de validade em si. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano. Ativo subjacente O ativo subjacente é a garantia que o vendedor de opções tem a obrigação de entregar ou comprar do detentor da opção, caso a opção seja exercida. No caso de opções de compra de ações, o objeto subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. As opções também estão disponíveis para outros tipos de títulos, como moedas, índices e commodities. Multiplicador de contrato O multiplicador do contrato indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção ser exercida. Para opções de compra de ações, cada contrato cobre 100 ações. Os participantes no mercado de opções no mercado de opções compram e vendem opções de compra e colocação. Aqueles que compram opções são chamados de detentores. Os vendedores de opções são chamados escritores. Os titulares das opções são considerados posições longas e os escritores têm posições curtas. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web