S & p opção negociação

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a movimentação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar substancial risco de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S traders têm muitos anos de experiência, por isso don t esperar ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basics tutorial. SP 500 Opções sobre futuros lucrando com o tempo de valor Decay. One maneira de negociar futuros SP com risco limitado é escrever colocar spreads de crédito usando SP 500 opções de futuros Um touro colocar propagação de crédito é o meu comércio preferido, por razões que ficarão claras abaixo Entre outras vantagens, estas profundas out-of-the Ao usar ambos estes em conjunto, um comerciante pode maximizar a quilometragem de requisitos de margem e minimizar a exposição de desvantagem Para uma explicação completa de spreads de crédito de urso e touro, ver Vertical Bull e Bear Credit Spreads Você também pode ler sobre as opções de futuros SP 500 em Becoming Fluent em Opções sobre Futures. The melhor momento para escrever deep out-of-the-money colocar spreads de crédito é quando o SP 500 fica oversold Estas posições wil L lucro se o mercado comércios mais elevados, comércios moderadamente mais baixos, ou permanece o mesmo - esta versatilidade é uma grande vantagem sobre as estratégias de compra de opções, que, para ser rentável, exigem um grande movimento na direção correta dentro de um prazo definido. Espalha o lucro se eles expiram fora do dinheiro ou se eles estão no dinheiro por menos do que o montante original do prémio recolhido quando o spread é estabelecido menos as comissões O valor do prémio tempo premium líquido que você coletar quando você estabelecer um spread cairá para Zero se o spread permanece fora do dinheiro após a expiração O prémio inicialmente recolhido é assim mantido como lucro Tenha em mente que esses spreads podem ser fechados cedo para um parcial também pode ser fechado em uma perda se eles ficam muito perto do dinheiro e Eles podem ser colocados mais distante fora do dinheiro, onde eles esperançosamente podem expirar sem valor. Há duas maneiras de aplicar sp colocar spreads One way envolve algum grau de timing de mercado, ea outra abordagem é simplesmente Um sistema trimestral que ignora a tendência no mercado não vamos discutir o último método aqui O comércio que apresento abaixo é um baseado na identificação de uma zona de sobrevenda para o mercado amplo SP 500, o que implica algum grau de timing de mercado Para ter sucesso com qualquer um Dessas abordagens, você absolutamente deve praticar técnicas de gerenciamento de dinheiro rigoroso. Eu gosto de estabelecer uma propagação de colocar quando o mercado é oversold a venda foi longe demais porque isso dá a minha profunda fora do dinheiro espalhar lotes de wiggle quarto se o meu Opinião sobre o mercado é errado E uma vez que o mercado está sobrevendido quando estabelecemos a propagação, coletamos prêmio máximo Prêmios tendem a ser bombeado para cima devido ao aumento da volatilidade implícita durante sell offs, uma função de aumento do medo e aumento da demanda por compradores colocar Basicamente, A idéia é estabelecer o profundo out-of-the-money colocar propagação quando estamos perto de um mercado técnico fundo onde temos uma maior probabilidade de sucesso Vamos dar uma olhada em um exemplo real de um SP 500 opções de futuros colocar crédito spread. Selling Pumped-Up Premium Na minha opinião, quando os mercados de ações estão em um sell-off e um fundo exato é alguém acho que, no entanto, poderia haver indicadores suficientes piscando um fundo técnico para justificar a criação de um Colocar spread de crédito Um dos indicadores é o nível de volatilidade Quando a volatilidade implícita sobe, o mesmo acontece com os preços das opções de escrever um spread tem uma vantagem em tal momento O prêmio sobre as opções é bombeado para níveis acima do normal, e , Uma vez que somos vendedores líquidos do prêmio de opção quando estabelecemos um spread de crédito put, estamos, portanto, vendedores líquidos de opções sobrevalorizadas Com indicadores de sentimento como CBOE colocar indicadores de taxa de chamada gritando oversold, podemos agora olhar para alguns preços de exercício possível de SP 500 Colocar opções para ver se há uma imagem de recompensa de risco que podemos tolerar. O nosso exemplo incidirá sobre as condições de julho de 2002 para o setembro SP 500 futuros, que fechou em 917 3 na sessão de negociação em Jul Depois de três dias consecutivos de queda e seis das sete semanas precedentes, eles caíram. Já que havia muito mais vendido, o SP 500 caiu mais de 10 desde março, poderíamos ter certeza de que tínhamos algum grau de almofada quando tivemos Em nosso put spread Antes de estabelecer um profundo out-of-the-money colocar propagação, eu geralmente gosto de ver o CBOE colocar rácios de chamada bem na zona de sobrevendido Uma vez que estou satisfeito que estas condições são cumpridas, eu prefiro ir cerca de 12 fora Do dinheiro para estabelecer minha propagação posta Minha régua de polegar é apontar para coletar 1.000 em média para cada propagação, que eu escrevo três meses antes de expiração A quantidade de spreads que você estabelece dependerá do tamanho de sua conta. A margem requerida para Iniciar este tipo de comércio normalmente é executado entre 2.500 e 3.500 por spread, mas pode aumentar substancialmente se o mercado se move contra você, por isso é importante ter capital suficiente para ficar com o comércio ou fazer ajustes ao longo do caminho Se o mercado m Oves mais baixo por outro 5 uma vez que eu estou no comércio, eu olho para fechar o comércio e rolar mais baixo, o que significa ter uma perda sobre a propagação e escrevê-lo novamente para o prémio suficiente para cobrir a minha perda Eu, em seguida, olhar para escrever mais um Spread para gerar um novo crédito líquido Rolling pode diminuir exigências de margem e mover o comércio fora de problemas Esta abordagem requer capital suficiente e deve ser feito com a ajuda de um corretor experiente que pode trabalhar o comércio para você usando preencher ou matar e ordens de limite. Uma SP 500 Bull Put Spread Se você olhar para as opções de setembro de 2002 colocar em SP 500 futuros, você vai ver que havia algum prêmio muito gordo para vender naquele ponto Nós poderíamos ter estabelecido um spread colocado usando o preço de exercício 800 x 750, que É cerca de 12 fora do dinheiro O Anexo 1 abaixo contém os preços para tal spread, que são baseados na liquidação de futuros de setembro em 12 de julho de 2002, em 917 30. Tenha em mente que o montante do prémio recolhido é para um spread apenas Cada ponto de prémio vale 250 W E estavam vendendo a setembro colocar na 800 greve para 3.025 e comprar a setembro colocar na greve de 1.625, o que deixou um crédito líquido em nossa conta de negociação, ou um valor líquido de opções igual a 1.400 Se não tivéssemos feito nada e este comércio Expirou totalmente no dinheiro setembro futuros em ou abaixo de 750, o risco máximo teria sido 12.500 menos o prémio inicial recolhidos, ou 11.100 Se o spread tivesse expirado sem valor, teríamos sido capazes de manter como lucro todo o montante do prémio arrecadado Mente este exemplo é exclusivo de quaisquer comissões ou taxas, uma vez que eles podem variar por tamanho da conta ou empresa de corretagem. Para a propagação de ter expirado sem valor e, portanto, foi um vencedor cheio, o setembro SP futuro teria sido superior a 800 em expiração em setembro 20, 2002 Se, entretanto, os futuros se movem mais baixos por mais de 10 ou o spread duplica em valor, geralmente procurarei remover o spread e colocar em menor e às vezes para um mês mais distante para reter o pote inicial O perfil de recompensa de risco deste tamanho de spread 50 pontos só faz sentido se você limitar suas perdas e não deixe a posição obter o dinheiro. Embora apenas um exemplo, esta profundamente out-of-the-money colocar propagação ilustra o básico , Que tem várias vantagens principais. Usando uma propagação em vez de escrever opções despidas nós eliminamos o potencial de perda ilimitado. Desde que nós estamos escrevendo estes quando o mercado é oversold e os spreads são profundamente fora do dinheiro, nós podemos estar errados sobre o mercado Direção a um grau e ainda win. When o mercado estabelece um fundo técnico e comícios mais elevados, podemos na hora certa em um call spread de crédito para coletar prêmio adicional Como as opções de futuros usam o sistema conhecido como SPAN margem para calcular as exigências de margem, Geralmente não há custo adicional para a segunda propagação, se o risco é igual ou menor Isso ocorre porque os spreads de call e put não podem ambos expirar no money. By escrevendo estes em pontos tecnicamente sobrevendidos, nós Estão coletando o prêmio inflated causado pelo medo aumentado do investor durante downturns. The do mercado de linha Bottom Line é digno de nota que os spreads out-of-the-money colocados podem, em alternativa, ser colocados em opções de futuros Dow Dow spreads requerem menos margem que SP Opções de futuros e seria melhor para os investidores com contas de negociação menores Se você está negociando opções de futuros Dow ou SP, você precisa de gestão de dinheiro sólido ea capacidade de monitorar diligentemente o valor das opções líquidas eo preço diário dos futuros subjacentes para determinar se os ajustes São necessários para resgatar um comércio de potenciais problemas. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do Vestment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos Os EU Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo da moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.An inicial Lance sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Opções de índice 500 500. Opções de índice 500 500 são opções de contratos em que o valor subjacente é baseado no nível do Standard Poors 500 a Capitalizado ponderado de 500 ações ordinárias de ações de grande capitalização ativamente negociadas nos Estados Unidos. O contrato de opção de índice SP 500 tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice SP 500 A opção de índice SP 500 negocia sob o símbolo De SPX e tem um multiplicador de contrato de 100. A opção de índice de SPX é uma opção de estilo europeu e só pode ser exercida no último dia útil antes da expiração. Mini-sized SP 500 Index Option Contracts. To mee T as necessidades dos investidores de retalho, os contratos de menor dimensão com um valor nocional reduzido também estão disponíveis e passa pelo nome de operações de opções de índices Mini-SPX sob o símbolo XSP eo seu valor subjacente é reduzido para 1 décimo do multiplicador do contrato SP para O Mini-SPX permanece o mesmo em 100.How to Trade SP 500 Index Options. If você é otimista sobre o SP 500, você pode lucrar com um aumento no seu valor através da compra SP 500 opções de chamada SPX Por outro lado, se você Acreditam que o índice SP 500 está prestes a cair, então as opções de venda SPX devem ser compradas em vez disso. O exemplo a seguir descreve um cenário em que você compra uma opção de compra de SPX próximo do dinheiro em antecipação a um aumento no nível do índice SP 500 Nota Que, por razões de simplicidade, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos. Exemplo Comprar Opção de Atendimento SPX Uma Estratégia Bullish. Você observou que o nível atual do índice SP 500 é 815 94 O SPX é baseado no valor total do subjacente Índice SP 500 e Com 815 94 Uma opção de compra de SPX de quase um mês com um preço de exercício próximo de 820 está sendo cotada em 54 40 Com um multiplicador de contrato de 100 00, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é de 5,440 00.Assuming Que por dia de validade de opção, o nível do subjacente 500 SP 500 índice aumentou em 15 a 938 33 e, em conformidade, o SPX está agora a negociação em 938 33 uma vez que é baseado no valor total do subjacente SP 500 índice Com o SPX agora Significativamente maior do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra está agora no dinheiro Ao exercer sua opção de compra, você receberá uma quantia de liquidação em dinheiro que é calculada usando a seguinte fórmula. Cash Montante de Liquidação Diferença entre o Índice de Liquidação de Índice e o Preço de Exercício x Multiplicador de contrato. Assim você receberá 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 do exercício de opção Deduzindo o prêmio inicial de 5.440 00 você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de chamada longa virá para 6.393 10.Profi T em Long SPX 820 Call Option Quando SP 500 em 938 33.Proceed from Option Exercise. In prática, geralmente não é necessário exercer a opção de chamada de índice para tirar proveito Você pode fechar a posição, vendendo a opção de chamada SPX no Mercado de opções O produto da venda de opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes que a opção expire. No exemplo acima, como a venda de opção é realizada no dia de vencimento, não há praticamente nenhum valor de tempo deixado. Você receberá da venda da opção de SPX será ainda igual a seu valor intrínseco. Risco de Downside limitado. Uma vantagem notável da estratégia longa da chamada de SP 500 é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao montante pago para comprar o Opção de chamada SPX. Suponha que o índice SP 500 caiu em 15 vez, empurrando o SPX para baixo para 693 55, o que é muito abaixo do preço de exercício de opção de 820 Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido para exercer o Call op Você terá um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e assim você não é obrigado a qualquer maneira Você pode simplesmente deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de compra De 5.440 00.Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociar para real , Todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, Para cima ou para baixo seguindo o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If yo U são muito otimistas em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo em um Desconto Leia on. Also conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o Peter Lynch Estilo, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre a sua Os preços das opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante Mas com exigência de capital significativamente menor No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia sobre. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia On. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day trading Opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como Um indicador contrarian Leia sobre. Put-chamar a paridade é um princípio importante no preço de opções identificado primeiramente por Hans Stoll em seu papel, a relação entre põr e preços da chamada, em 1969 indica que o prêmio de uma opção da chamada implica ac Ertain preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de validade, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descrevem riscos associados a várias posições Eles são conhecidos Como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque, usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.